ТОРГОВАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ

Как правильно выбирать акции? Часть 7. Доходное инвестирование

Доходное инвестирование - возможно одна из наиболее надежных стратегий выбора акций. Цель здесь состоит в том, чтобы выбрать инвестиции, которые могут обеспечивать устойчивый поток доходов каждый месяц, квартала или год. Обычно для этого покупаются бонды, привилегированные акции или обычные акции, которые приносят клиенту постоянные (и существенные) дивиденды. В результате, мы рассматриваем более старые, установившиеся фирмы, которые имеют очень предсказуемый поток доходов.


Доходность акции

Просто вложение капитала в компании с самыми высокими дивидендами - не предпосылка этой стратегии. Более важна доходность акции (dividend yield), которая рассчитывается делением ежегодных дивидендов акции на цену акции. Например, если цена акции компании 100 $, а дивиденды - 6 $ на акцию, то доходность акции - 6 %. Средняя доходность акции для компаний в S&P 500 - 2-3 %.


Инвесторы дохода требуют намного более высоких показателей, чем 2-3 %. Как минимум чаще всего ждут 5-6 %. На инвестиции в миллион долларов это принесло бы $50,000-$60,000 дохода (без налогов). И забудьте о пресловутых технологических акциях, фактически не выплачивающих дивиденды. Один удивительный факт - отдача взаимных фондов, специализирующихся на акциях, платящих дивиденды, - 15 % - 16 % в год за последние 5 лет.


Дивиденды - это еще не все

Никогда не вкладывайте капитал исключительно на основе дивидендов. Имейте в виду, что высокие дивиденды не обязательно означают хорошую компанию. Дивиденды платятся из чистого дохода компании, чем выше дивиденды, тем меньше нераспределенная прибыль компании. Проблемы возникают, когда компания выплачивает большую часть своего дохода акционерам, в то время, как этот доход лучше было бы инвестировать в саму компанию.


Альтернатива

Вложение капитала в акции компаний, выплачивающих дивиденды - не единственный путь стать инвестором дохода. Например, многие корпоративные бонды сейчас дают в среднем 6-8 % дохода. Кроме того, многие муниципальные бонды предлагают 3-5 %-ные налоговые льготы.


Риски

Как и каждая стратегия выбора акций, вложение капитала в доходы также имеет риск. Когда Вы покупаете обычные акции, есть шанс, что стоимость вашей первоначальной инвестиции может снизиться.


Распределение дивидендов и уровни выплат не гарантируется акциями так, как бондами. Если фирма сталкивается с финансовыми трудностями, или если у нее появилась крупная возможность вложения капитала, которая требует существенных наличных издержек, Вы можете остаться без ваших дивидендов.


Последнее предупреждение, доход от дивидендов облагается налогом по той же ставке, что и ваша заработная плата, тогда, как прибыль от роста цены акции - требуют налогообложения 20-30 % (в зависимости от страны).


Важно помнить:

1. Инвесторы дохода могут использовать комбинацию акций, бондов, и привилегированных акций.

2. Важно смотреть на фундаментальные факторы компании, а не только на доходность акции.

3. "Доход" от дивидендов и бондов - облагается налогом по иной ставке, чем прибыль от роста цены.

4. Как и всякая иная стратегия выбора акций, эта - не всегда совершенна, так что держите свой портфель хорошо диверсифицированным.

Еще Статьи о форекс

Интеллект, инстинкт, интуиция в Трейдинге. Как это работает?

Процентные ставки. Что это?

Брюс Бэбкок о трендовых индикаторах и ценовых компонентах.

Бен Уорвик следит за новостями. «Событийный трейдинг»

Обрезаем убытки быстро и не даем им расти

Наступил худший день для рынка акций за полгода. Что будет дальше?

Акция. Что это и как работает?

Секреты успеха Ларри Уильямса

Как получать прибыль от бинарных опционов?

Валютный рынок. Настоящее и будущее

Почему начинающие инвесторы так часто проигрывают?

Как зарабатывают на валюте во время паники

Немецкие соглашения о заработных платах - лекарство от дефляции

Фрактал - что это и каково его место в мире Форекс?

Брюс Бэбкок - "Как определить эффективность выходов?"

×

Alpari

61 инструмент
валютные пары, металлы спот и CFD

1:1000
максимальное кредитное плечо

Узкие спреды
от 0 пунктов

ECN-технологии
межбанковская ликвидность, сделки от 0,01 лота, мгновенное исполнение

Быстрый и удобный
ввод и вывод средств

MetaTrader 4 и 5
мобильные и веб-платформы

×

Forex Club

Надежность.
С 1997 года помогаем зарабатывать на финансовом рынке и учим торговле.

Скорость.
Моментальное исполнение сделок, мгновенный вывод средств и самая быстрая служба поддержки.

Удобство.
Одна платформа на любом устройстве (Libertex).

×

Instaforex

107 валютных инструментов

88 контрактов CFD на американские акции

Сделки по золоту и серебру

CFD на фьючерсы

Опционная торговля — внутридневные бинарные и срочные опционы

Отсутствие ограничений на размер депозита

Мгновенная автоматическая обработка всех сделок

Торговое плечо от 1:1 до 1:1000

Возможность торговать на центовых счетах

Моментальное пополнение торговых счетов

Открытие Swap-free счетов